Kann man auch Geld anlegen, ohne ein Arschloch zu sein?

Wenn Zollerhöhungen, Klimakrise und politische Unsicherheiten mal wieder an der Tagesordnung sind, wird das Thema nachhaltiges und ethisches Investieren immer lauter. Besonders junge Menschen fragen sich zunehmend, wie sie ihre Rücklagen so anlegen können, dass sie nicht nur finanziell profitieren, sondern dabei auch ihre Prinzipien nicht über Bord werfen müssen. Aber wie investiert man moralisch vertretbar und gleichzeitig profitabel? Die Antwort bringen ESG-ETFs und SRI-ETFs, also soziale und/oder nachhaltige Investmentfonds, die an der Börse gehandelt werden und bestimmten Richtlinien unterliegen. In diesem Beitrag zeigen wir euch die besten ETFs, die man mit reinem Gewissen kaufen kann, um beispielsweise für das Rentenalter zu sparen.

Wie erkennt man einen moralisch vertretbaren ETF?

Tatsächlich bieten viele ETFs eine nachhaltige oder ethische Ausrichtung, aber sie unterscheiden sich nicht nur in ihrer Strategie, sondern auch in den Kriterien, die zur Auswahl der Unternehmen herangezogen werden. Es gibt zwei Hauptansätze, die du beachten solltest:

• Positive Auswahlkriterien: Diese ETFs investieren aktiv in Unternehmen, die einen jeweils festgelegten Mindeststandard erfüllen und damit einen positiven Beitrag zu Nachhaltigkeit und sozialer Verantwortung leisten. Dazu gehört etwa ein starker Fokus auf erneuerbare Energien oder faire Arbeitsbedingungen.

• Negative Ausschlusskriterien: Diese ETFs gehen einen Schritt weiter und schließen Unternehmensgruppen kategorisch aus, wenn diese in kontroverse Bereiche wie fossile Brennstoffe, Waffenproduktion oder Kinderarbeit involviert sind. Hier handelt es sich also um eine Art 'verbotene Liste', die verhindert, dass die falschen Firmen von deinem Investment profitieren.

So filtern Fondsanbieter beteiligte Unternehmen nach bestimmen Nachhaltigkeitskriterien, beispielsweise ESG-Regularien (Umwelt, Soziales, Unternehmsensführung). ESG-ETFs enthalten also Unternehmen, die in diesen Bereichen besonders gut abschneiden. Strenger sind sogenannte SRI-Fonds (Socially Responsible Investing), die, zusätzlich zu sehr guten ESG-Ratings, auch explizit anhand negativer Ausschlusskriterien soziale Verantwortung fokussieren. Doch Vorsicht: Nicht jeder ETF, der sich als 'nachhaltig' bezeichnet, ist wirklich so grün, wie er sich gibt. Die Frage nach 'Greenwashing' ist nicht ohne Grund eine heiß diskutierte, denn viele Fonds nutzen das Label der Nachhaltigkeit für Marketingzwecke.

Gute ETFs für ethisch orientierte Anleger:innen

Werfen wir einen Blick auf einige ETFs, die sich besonders für ein nachhaltiges Portfolio eignen – und dabei die Kriterien von ethischem Investieren ernst nehmen. Hier sind drei Beispiele, die sich aufgrund ihrer ESG-oder SRI-Fokussierung sowie ihrer soliden Performance hervorgetan haben:

1. iShares MSCI World SRI UCITS ETF (ISIN IE00BYX2JD69): Dieser ETF investiert in weltweit führende Unternehmen, die auf ESG-Kriterien geprüft wurden. Dabei werden nur Unternehmen berücksichtigt, die in Bereichen wie Umweltfreundlichkeit und fairen Arbeitsbedingungen besonders gut abschneiden. Ideal für langfristige Anleger:innen, die ein gut diversifiziertes Portfolio aufbauen möchten.
   
   
2. Amundi MSCI ACWI SRI Climate Paris Aligned UCITS ETF (ISIN: IE0000ZVYDH0): Dieser ETF erhöht das Level in Richtung Klimaschutz. Er orientiert sich an einem Paris-aligned Index und investiert global in Unternehmen mit außergewöhnlich hohen ESG-Ratings, während emissionsintensive und kontroverse Branchen ausgeschlossen werden. Damit eignet er sich besonders für Anleger:innen, die gezielt klimabewusst investieren möchten.
   
   
3. Vanguard ESG Global All Cap UCITS ETF (ISIN: IE00BNG8L278): Eine sehr breit gestreute Lösung für nachhaltiges Investieren. Der ETF deckt große, mittlere und kleine Unternehmen aus Industrie- und Schwellenländern ab und filtert diese nach ESG-Kriterien. Gleichzeitig werden Geschäftsfelder wie fossile Energien, Waffen oder Tabak ausgeschlossen. 

Doch auch hier gilt: Recherchiere immer selbst und prüfe regelmäßig, ob dein ETF weiterhin die ethischen Standards erfüllt, die du von ihm erwartest. Auch wenn ein ETF heute noch grün ist, ändert sich die Zusammensetzung regelmäßig.

Die Risiken des nachhaltigen Investierens

Bevor du jetzt in einen dieser ETFs investierst, müssen wir noch über eines sprechen: das Risiko. Denn wie bei allen ETFs gibt es keine Garantie für Gewinn. Das bedeutet, dass du immer ein gewisses Risiko eingehen musst. Investments können schwanken, und die Börse ist ein Ort, der nicht nur von den besten Absichten, sondern auch von unvorhersehbaren Marktentwicklungen und globalen Krisen beeinflusst wird.

Gerade in Zeiten von Inflation, unberechendbaren Populisten und geopolitischen Unsicherheiten können auch nachhaltige Aktien und ETFs von Volatilität betroffen sein. Deshalb solltest du immer eine langfristige Perspektive einnehmen und darauf achten, dein Portfolio breit zu streuen.